輕秋財務6月8日訊 在今日的券商晨會上，海通證券認為，全年看Q2或是全年同比增速低點;開源證券認為，寬貨幣或缺席2022年穩增長;中金公司認為，關注VR硬件微創新趨勢及AR光學方案技術突破。

　　海通證券認為，定性判斷，今年Q2盈利相比20Q1盈利，砸坑的幅度更淺，同時修復的速度更緩;全年看Q2或是全年同比增速低點。相比于2020年經濟的V型反轉，這次經濟修復的節奏更緩，像是“淺V”。5月31日公布的PMI數據也驗證了這個看法，2020年1-3月的PMI為50/35.7/52%，受疫情影響最大的20年2月有個深坑，但是從3月起PMI便已重返擴張區間，而2022年3-5月的制造業PMI分別為49.5/47.4/49.6%， 5月PMI雖然回升，但修復程度較小，且依舊在收縮區間。就全年節奏而言，由于21Q3的低基數效應疊加疫后穩增長政策繼續發力，我們認為今年Q2便是全年盈利同比增速低點。

　　開源證券認為，貨幣政策已經前置發力，政策利率進一步下修的空間已經很小，寬貨幣很難成為后續的發力點，2022年下半年穩增長需要靠寬財政+寬地產+寬信用組合支撐，2022年的政策可能是2021年的“鏡像”。在政策組合積極發力的預期下，下半年國內經濟大概率會迎來較為明顯的復蘇。

　　中金公司認為，終端創新趨勢下，ARVR有望成為虛擬世界的硬件入口，甚至下一代移動算力平臺。用戶體驗優化作為核心需求推動ARVR硬件持續升級迭代。展望未來，VR出貨拐點已至，微創新提升用戶體驗;AR光學方案仍存在技術路徑差異及核心技術生產瓶頸突破。看好頭部品牌廠商以及相關核心技術公司在技術創新過程中迎來新的發展機遇。

　　市場回顧：昨日三大指數昨日全天震蕩，三大指數漲跌互現，上證50指數表現較強，科創50指數迎來調整。醫藥股午后逆勢走強多股漲停，此外醫藥股相關的轉債品種也集體大漲。超超臨界發電概念股爆發大漲，爭光股份、贛能股份、華西能源、天沃科技、常寶股份等漲停。港口股大漲，廣州港漲停。下跌方面，農業和汽車相關板塊陷入調整。總體上個股跌多漲少，兩市超3000只個股下跌。

滬深兩市成交額10390億，較上個交易日縮量736億，兩市成交金額連續兩日突破萬億。板塊方面，中藥、新冠治療、港口航運、CRO等板塊漲幅居前，糧食概念、汽車整車、汽車零部件、數據安全等板塊跌幅居前。截止收盤，滬指漲0.17%，深成指跌0.02%，創業板指跌0.00%。北向資金全天凈買入46.07億元，其中滬股通凈買入42.76億元，深股通凈買入3.31億元。